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香港家族辦公室熱潮：富豪錢流向邊類資產？（附平民跟風策略）

文：財經筆記｜CFA持證人

「陳太，我哋小市民同富豪投資有咩關係？」上週茶餐廳裡，街坊張師奶一邊睇住恒指跌200點，一邊問我。

答案就藏在一個數字裡：2024年，香港家族辦公室管理資產突破6,000億港元，較3年前激增120%。這些「隱形富豪金庫」正悄悄重塑市場——從你買嘅REITs收息，到地鐵口Bitcoin廣告，背後都有佢哋嘅身影。

今日就同大家拆解：

✅ 富豪點樣透過家族辦公室「錢搵錢」？
✅ 平民點用「降維打法」跟風執浪尾？
✅ 3個必避地雷（附真實中伏案例）

溫馨提示：本文無hard sell金融產品，只有實戰邏輯與工具清單。

【Part 1：家族辦公室點解突然爆紅？】

1.1 香港政策紅利：免稅+簡化流程

2024稅務修訂：家族投資控權工具（FIHV）利得稅全免，資產門檻降至1億港元（舊制需5億）^[1]
案例：菲律賓許氏家族2024年落戶香港，省回每年2,300萬稅款用於投資大灣區物流地產^[2]

1.2 富豪痛點：財富傳承+分散風險

驚人數據：亞洲每3日誕生1位億萬富豪，但70%家族財富傳不過第二代^[3]
真實故事：2023年某內地廠家因無設立信託，公司債務波及子女海外房產——家族辦公室正係解決方案

1.3 星港暗戰：香港贏在呢度

比較項目	香港	新加坡
最低資產門檻	1億港元	2億新元（約11.5億港元）
虛擬資產合規進度	現貨ETF已上市	僅限專業投資者
跨境優勢	大灣區+滬深港通	東南亞市場

資料來源：投資推廣署2024報告^[4]

【Part 2：富豪錢流向5大資產類別（附平民策略）】

2.1 私募股權：Pre-IPO獨角獸獵場

富豪玩法：
- 押注AI醫療獨角獸（例：長和系投資英國基因編輯公司Touchlight）
- 平均鎖定期7年，目標回報4-6倍^[5]
平民策略：
- ✅ 用ETF間接持有：Global X金融科技ETF（FINX）（持有Coinbase、PayPal等PE關聯股）
- ✅ 碎股平台跟投：eToro跟買SpaceX未上市股權（最低50美元）

2.2 虛擬資產：Bitcoin只是入門版

富豪新寵：
- 實物資產代幣化（RWA）：新鴻基將APM商場租金收益發行代幣，年息6%^[6]
- 配置比例：3-5%對沖通脹
平民策略：
- ✅ 華夏比特幣ETF（3042.HK）：免管理私鑰，800蚊入場
- ✅ 新地商場代幣：HKVAX平台1萬蚊起投（注意鎖定期）

2.3 跨境房地產：唔係買樓咁簡單

富豪心法：
- 倫敦學生公寓（年回報7%）、日本物流倉（受惠日圓貶值）
- 透過離岸SPV持有，慳15%印花稅
平民策略：
- ✅ 領展（0823.HK）：持有英澳學生宿舍資產
- ✅ 置富REIT（0778.HK）：主打香港民生商場，抗跌力強

【Part 3：跟風3大心法（附實戰checklist）】

3.1 降維工具表：百萬富豪vs平民選擇

富豪配置	平民替代品	風險差異
瑞士私人銀行託管	持牌券商證券賬戶	保障額度由無上限→50萬
離岸家族信託	保險金信託（保誠「雋富」）	靈活度下降，但免遺產爭議
直接投資Pre-IPO	惠理高息股票基金	管理費由2%→1.5%

3.2 每月5,000蚊極簡策略

自動定投：
- 2,000蚊買南方東英納指ETF（3067.HK）
- 1,500蚊買華夏比特幣ETF
- 1,500蚊買越秀REIT（0405.HK）
年度再平衡：每年1月按比例調整

3.3 必避地雷清單

高息私募基金：聲稱年回報20%+，但文件條款藏「鎖定期10年」小字
WhatsApp貼士群：九成「內幕消息」實為pump and dump騙局
跨境匯款陷阱：用非持牌平台買海外房產，隨時被凍結資金

【結語：財富遊戲，認知先行】

家族辦公室唔係富豪專利——當你明白領展REITs點解年年加租，Bitcoin ETF背後嘅託管機制，你就已經行緊佢哋嘅路。

記住：

✨ 唔好驚起步細（李嘉誠第一個塑膠花廠得5個員工）
✨ 唔好貪快錢（家族辦公室平均規劃期10年+）
✨ 定期檢視（每年用MPF自願供款「升級」配置）

下一步行動：

檢查強積金組合，將「港股基金」比例降至≤30%
開通證券戶口，設定每月3,000蚊自動投資
將本文存入bookmark，半年後回顧進度

財富自由，就係由今日嘅一個小決定開始。

【數據來源與延伸閱讀】

香港財經事務局《2024年稅務（修訂）條例》
投資推廣署：許氏家族辦公室案例
UBS《2024全球億萬富豪報告》
香港家族辦公室服務平台官方數據
惠理基金私募股權白皮書
新鴻基地產2024年代幣化項目公告